Inhaltsverzeichnis	3
	Abbildungsverzeichnis	7
	Tabellenverzeichnis	10
	Abkürzungsverzeichnis	12
	Vorwort	17
	A Einleitung	19
	B Rating – Was ist das?	25
	1 Grundlagen des Ratings	26
	2 Rating im Hontext von Basel II	32
	2.1 Standardansatz	38
	2.2 IRB-Ansätze	39
	C Internes Rating	44
	1 Der Rating-Prozess aus Sicht des Unternehmens	44
	1.1 Kreditantrag	45
	1.2 Einreichung der Unterlagen und Kreditgespräch	46
	1.3 Betriebsbesichtigung und weitere Interviews	49
	1.4 Rating und Bewertung der Sicherheiten/ Garantien	50
	1.4.1 Datenanreicherung	51
	1.4.2 K.o.-Kriterien und Warnhinweise	52
	1.4.3 Jahresabschlussanalyse	53
	1.4.4 Bewertung der Kriterien	56
	1.4.5 Generierung des Rating'Urteils	63
	1.4.6 Bewertung von Sicherheiten und Garantien	64
	1.5 Sonderfälle	65
	1.5.1 Rating von Existenzgründern	65
	1.5.2 Freiberufler	66
	1.6 Diskussion des Rating'Urteils	67
	1.7 Konditionengestaltung	68
	1.8 Kreditvertrag	70
	2 Exkurs: Externe Informationsquellen	71
	2.1 Feri Research	71
	2.2 Verein Creditreform	74
	2.3 Bürgel Wirtschaftsinformationen	77
	D Beispiele interner Rating-Verfahren	79
	1 Deutsche Bank AG	79
	2 Dresdner Bank AG	82
	3 Commerzbank AG	87
	4 HypoVereinsbank AG	91
	5 Union Bank of Switzerland AG	94
	6 Baden-Württembergische Bank AG	98
	7 IKB Deutsche Industriebank AG	102
	8 DSGV - Sparkassen	108
	9 BVR - Volks- und Raiffeisenbanken	116
	10 Bankhaus Wölbern et Co.	123
	E Externes Rating	128
	1 Nutzen und Adressaten	128
	2 Ablauf externer Rating-Prozesse	132
	3 Rating-Advisory	138
	4 Beispiele externer Agenturen	140
	4.1 Standard & Poor’s	142
	4.2 Moody’s	143
	4.3 URA Unternehmens Ratingagentur AG	145
	4.4 Creditreform Rating AG	147
	F 0ptimale Vorbereitung auf ein Rating	150
	1 Wahl der "richtigen“ Bank	150
	2 Benötigte Unterlagen	153
	2.1 Jahresabschlüsse	154
	2.2 Betriebswirtschaftliche Auswertung (BWA)	157
	2.3 Strategiepapier	160
	2.4 Businessplan	163
	2.5 Planzahlen	169
	2.5.1 Der Umsatzplan	171
	2.5.2 Der Liquiditätsplan	173
	2.5.3 Der Investitionsplan	175
	2.5.4 Der Personalplan	178
	2.6 Persönliche Angaben	179
	3 Das eigene Rating	180
	3.1 Easy-Rating	181
	3.2 Teilrating I „Wirtschaftliche Verhältnisse (quantitative Unternehmensbewertung)“	183
	3.3 Teilrating II „Qualitative Unternehmensbewertung“	185
	3.4 Teilrating III „Branchen-, Produkt- und Umfeldanalyse“	188
	G Konkrete Ansätze zur 0ptimierung des Ratings	192
	1 Kurzfristige Handlungsmöglichkeiten	193
	2 Langfristige Handlungsmöglichkeiten	195
	2.1 Reduzierung des Anlagevermögens	195
	2.2 Abbau von Vorräten	196
	2.3 Forderungsmanagement	197
	2.3.1 Vorbeugende und laufende Maßnahmen	197
	2.3.2 Wenn keine Zahlung erfolgt	198
	2.4 Bonitätsprüfung von Geschäftspartnern	201
	2.4.1 Interne Informationsquellen	202
	2.4.2 Externe Informationsquellen	204
	2.5 Ausnutzung von Skonti	206
	2.6 Umschuldung	207
	2.7 Erhöhung des Eigenkapitals	208
	2.8 Abschluss geeigneter Versicherungen	208
	2.9 Beziehung zur Bank	211
	2.10 Aufbau eines Risikomanagementsystems	212
	2.11 Qualitätsmanagement	218
	2.12 Aufbau leistungsfähiger Controlling-Systeme	222
	2.13 Nachfolgepolitik	225
	2.14 Balanced Scorecard	228
	2.15 Steigerung der Kundenzufriedenheit	234
	2.16 Ausbau vorhandener und Aufbau neuer Kernkompetenzen	238
	H Alternative Finanzierungsquellen	243
	1 Leasing	244
	2 Forderungsverkauf	247
	2.1 Factoring	247
	2.2 Asset Backed Securities (ABS)	250
	2.3 Bilanzielle und steuerliche Aspekte	253
	3 Beteiligungsfinanzierungen – Private Equity	254
	3.1 Venture Capital	255
	3.1.1 Venture Capital-Gesellschaften	256
	3.1.2 Business Angels	258
	3.2 Mezzanine Finanzierung	260
	3.3 Private Placements	262
	4 Förderprogramme	264
	I Zusammenfassung	270
	Anhang	274
	1 Risikogewichte in den IRB-Ansätzen	275
	2 Vorbereitung auf ein Rating-Gespräch bei Volks- und Raiffeisenbanken	276
	3 Unterlagen zum Rating-Verfahren des Bankhaus Wölbern et Co.	282
	4 Typische Kennzahlen	288
	5 Kopiervorlagen	300
	Glossar	334
	Literatur	341
	Stichwortverzeichnis	350